Близько 75% споживчих кредитів в Україні оформлюють за ануїтетною схемою — цифра, яка здатна здивувати: зручність для банку та клієнта перевищує іноді економічну логіку. Що це дає позичальнику? І коли краще вибрати диференційований платіж — а коли ануїтетний — відповіді не очевидні, хоча саме вони визначають ваші витрати на роки вперед.
Коротко й по суті: хто що дає
Ануїтет — фіксований щомісячний платіж. Зручно планувати бюджет. Диференційований — сумарне навантаження падає з часом: спочатку платите більше, потім менше. Чи означає це завжди меншу переплату? Ні — все залежить від терміну, процентної ставки та вашої дисципліни щодо графіка.
Як це працює на рівні механіки
При ануїтеті банк розподіляє загальну суму боргу (тіло + відсотки за весь період) на рівні частини — клієнт бачить одну цифру щомісяця. Термін «амортизація» тут означає, що частка основного боргу в платіжній сумі зростає поступово, а відсотки — зменшуються.
При диференціованому підході основна сума гаситься рівними частинами; відсотки нараховуються на залишок. У результаті перші внески значно вищі, але загальна сума переплати за весь строк часто виявляється меншою.
Мікро-кейси: три реальні сценарії
Мікро-кейс 1. Ви берете 500 000 грн на 5 років під 18% річних. Якщо платити за диференційованим графіком — перші місяці платіж значно вищий, але загальна переплата може бути на 10–15% меншою. При цьому ваш cash-flow страждає спочатку.
Мікро-кейс 2. Іпотека 1 500 000 грн на 20 років під 12% — тут різниця в переплаті між схемами може сягати 15–25% в бік диференційованого платежу. Але майте на увазі: при достроковому погашенні ануїтет іноді виходить вигіднішим, бо відсотки вже «відсиділися» в початкових платежах.
Мікро-кейс 3. Мікрокредит на 6 місяців. Тут більшість МФО пропонують ануїтет через простоту. Якщо плануєте закрити швидко — ануїтет може бути логічнішим.
Контрінтуїтивний висновок
Якщо платити строго за графіком — диференційований платіж зазвичай дешевший. Якщо плануєте дострокове погашення — ануїтет може виявитися вигіднішим. Чому так? Бо структура нарахування відсотків різна: у ануїтеті великі відсотки «лежать» в початкових платежах, і при достроковому закритті ці відсотки вже частково або повністю не нараховуються.
Як прийняти рішення: покроковий алгоритм (3 кроки)
- Оцініть свій cash‑flow. Якщо перші місяці ви можете дозволити собі вищі виплати — диференційований варіант економічно привабливий.
- Подумайте про ймовірність дострокового погашення. Якщо плануєте повернути частину боргу раніше — просчитайте сценарії і порівняйте сумарні витрати.
- Перевірте умови банку: комісії за дострокове погашення, метод нарахування відсотків (деякі банки застосовують щоденний підрахунок) — це впливає значно.
Чому це працює? Тому що економічна ефективність залежить не лише від формули платежу, а й від поведінкових факторів (discipline), вартості грошей у часі та конкретних умов договору.
Що дивитись в договорі: чекліст
- Метод нарахування відсотків (щодня/щомісяця) — впливає на суму переплати.
- Комісії при достроковому погашенні — можуть «з’їсти» вашу економію.
- Чи можна змінити графік без штрафів — важливо при зміні доходів.
- Термін «ефективна ставка» або APR — порівнюйте саме її, а не номінал.
Декілька практичних порад
Якщо хочете мінімізувати ризик прострочок — обирайте ануїтет. Якщо мета — мінімізувати сумарну переплату і ви впевнені у стабільності доходу — диференційований графік. Можливо, має сенс просити банк надати амортизаційний розрахунок у двох версіях і порівняти числа — це займе 10–15 хвилин, але дасть ясність.
Коротко про ризики й альтернативи
Фінансова поведінка клієнта іноді важливіша за формулу платежу. Нестабільний дохід робить диференційований графік ризикованим: висока перша виплата може спричинити прострочку і штрафи, які «з’їдять» будь-яку теоретичну економію. Загалом, найкращий вибір — той, що відповідає вашій реальній фінансовій ситуації, а не загальній пораді з інтернету.
Пара завершальних думок: цифри важливі, але не абсолютні. Перевірте три сценарії (мінімальний дохід, середній, максимальний) — і вибирайте схему, яка витримує мінімальний сценарій без стресу. Ймовірно, це саме те, що забезпечить вам впевненість і контроль над фінансами — а це дорожче за кілька відсотків переплати.
